Directeur de collection d'une prestigieuse maison d'éditions, Will Randall est menacé de licenciement. Sa situation personnelle n'est guère plus brillante puisque sa femme le trompe. Aussi, quand un soir de pleine lune, il se fait mordre par un loup qu'il a renversé en voiture, Randall s'empresse d'oublier l'incident. Pourtant, Randall ressent peu après les prémices d'une incroyable métamorphose...